Meta反击！

在 Llama 4 惨败之后，经过近 9 个月的 Meta 超级智能团队 (MSL) 重建，Meta 终于发布了新模型：Muse Spark！就在一个月前，《纽约时报》曾对Meta 开发这款前沿模型的努力持相当负面的态度，并声称 Meta 将推迟模型发布至 5 月。然而，Meta 提前一个月发布了模型，这让投资者们惊喜不已。或许更令人欣喜的是，这款模型的表现相当出色。在 Arena（原 LMArena）的排行榜上，Muse Spark 目前在文本和视觉方面仅次于 Claude 4.6，但在编码等其他方面仍存在显著差距。不过，考虑到 Meta AI 的目标用户群体是消费者，编码可能并非其最擅长的应用场景。

来源：Arena.ai

当然，关于“刷分”确实存在一些合理的担忧，这意味着 Meta 重返模型竞争的最可靠标志或许来自应用商店排名。截至撰稿时，Meta AI 在 iOS 应用商店的排名实际上领先于所有其他 AI 应用。

扎克伯格一直以来都认为，一旦Meta的商业模式基础质量得到提升，用户使用率和参与度就会提高。摘自2025年第三季度财报电话会议：

“我们看到，随着模型质量的提升，尤其是在训练后 Llama 4 模型方面，我们的使用率也在持续提高。因此，我们认为，当我们把在 MSL 中构建的新模型整合进去，得到真正具有前沿特性、拥有其他地方所不具备的全新功能的模型时，这将是一个巨大的潜在机遇。”

来源：App Store 截图

我认为Meta的Muse Spark目前还没有展现出任何创新功能。实际上，我认为他们并不需要这种功能来提升Meta AI的普及率。归根结底，Meta（以及谷歌）真正需要的是提供一个明显优于ChatGPT或Claude免费用户的模型。因此，我认为对于Meta（以及谷歌）来说，拥有最前沿的模型来参与消费级AI应用领域的竞争并非至关重要；他们只需要在模型和产品体验方面轻松超越ChatGPT免费用户即可。据The Information报道，OpenAI预计到2030年广告收入将达到1020亿美元，这意味着届时他们的周活跃用户（WAU）将达到27.5亿。我对这个数字持怀疑态度，尤其是在WAU方面！

OpenAI 最容易获取用户的时期实际上已经过去。由于网络效应并不明显，获取下一个 5 亿 WAU 的成本很可能远高于获取前 5 亿 WAU。与此同时，谷歌和 Meta AI 的用户质量和速率很可能已经超过了 ChatGPT 为免费用户提供的水平。这无疑是一项艰巨的任务，尤其是在计算资源受限的情况下，OpenAI 还要与 Anthropic 争夺利润丰厚的企业级用户！ChatGPT 在美国的月活跃用户数 (MAU) 在过去六个月基本持平，这很可能强烈表明，面对 Gemini 3.0（以及后来的 Claude）的竞争，ChatGPT 维持 WAU 增长已经非常困难。如果 Meta AI 能在今年剩余的时间里保持目前的发布节奏，这将对 OpenAI 的 WAU 增长目标造成巨大冲击。

来源：Sensor Tower；图片来源：此处

谷歌在企业市场可能仍需与 Anthropico 和 OpenAI 展开更加激烈的竞争。而 Meta 则没有这样的“包袱”。至少从理论上讲，Meta 完全有能力专注于攻克人工智能的消费者应用场景。尽管许多人似乎都在质疑消费级人工智能是否能与企业级人工智能相媲美，但我还是要再次强调，只要拥有用户基础和足够的关注度，消费级人工智能的机遇也相当巨大。

假设Meta 能够在三年内让“Meta AI”的日活跃用户达到 10 亿（约占其旗下网站日活跃用户的 25%）。假设Meta AI 的日活跃用户平均每年提出 360 个查询。如果其中 20% 的查询具有商业意图，那么 Meta 就可以针对 72 个高意向查询向用户投放广告。如果这些高意向广告中有约 10% 能够转化，而每次转化价值 10-20 美元，那么 Meta 将获得约 700-1400 亿美元的额外收入机会。要知道，Meta 的日活跃用户平均每年可能会在 Meta 平台上看到超过 3 万条广告。即使这里存在一些“蚕食效应”（或许 Meta 本身就能在没有“Meta AI”的情况下展示部分广告），你仍然可以感受到，对于拥有现有用户群和最先进广告基础设施的现有公司而言，这笔额外的收入机会仍然相当可观。

事实上，我仍然认为人工智能对大型、规模化的现有广告基础设施的影响仍然被投资者低估了，这在以后将对此进行更详细的阐述。